Les plateformes de trading proposent une grande quantité d’outils qui permettent d’établir ou d’affiner une stratégie d’investissement fiable et rentable. Les indicateurs techniques font partie de l’arsenal du trader prudent et conscient de chaque risque à investir son argent en Bourse. Qu’en est-il du point pivot ? Quelle est son utilité dans la négociation du forex ? Est-il un outil graphique incontournable pour apprendre le forex ? Fait-il partie des indicateurs techniques fiables pour anticiper les marchés financiers ? Nous allons évoquer toutes ces facettes dans notre guide du point pivot en trading.
Sommaire
Le point pivot en trading : c’est quoi ?
Définition
Cette question est tout aussi légitime que pour un autre indicateur financier. Quel est le but premier du point pivot en matière de trading ?
Le point pivot en Bourse est un élément qui permet d’identifier une zone dite psychologique sur une tendance de niveau de prix d’un actif sur les différents marchés financiers : forex, CFD actions, indices, etc.. L’objectif des points pivots est de cerner les niveaux stratégiques d’une ligne de tendance : stabilisation, support (pour un rebond / hausse au-dessus d’un prix précédent) et résistance (pour une baisse en dessous d’un niveau de prix). Par exemple, les analystes financiers peuvent évoquer, sur une session de trading, le point pivot du CAC 40, qu’il ne fallait surtout pas manquer puisqu’il est passé au-dessus de sa zone de référence sur la période référentielle.
Sur le fond, il serait justifié de penser que cette notion de point pivot manque de pertinence puisqu’il est question de ressentis psychologiques, et qu’elle ne se base pas que sur des données issues d’un graphique. Pourtant les traders sont nombreux à reposer une partie de leur stratégie sur cet indicateur de niveau de prix, ce qui rend cette pratique tout de suite plus pertinente.
Toutes les familles d’instruments financiers CFD sont adaptées à une analyse technique via les points pivots. Nous nous concentrons ici, notamment, sur le point pivot en forex.
Formule du point pivot
Analyse mathématique
C’est la première étape pour acquérir sur le long terme ce concept. Calculer convenablement les différents points pivots est indissociable de son utilisation. Il est vrai que les plateformes de trading proposent des outils parfaitement développés qui offrent en automatique le point pivot sur MetaTrader 4 ou le point pivot sur MetaTrader 5.
Nous présentons ci-dessous la formule la plus usitée par les traders, et les plateformes de trading, MT4 et MT5 en tête. Cette formule est appelée point pivot de Fibonacci, puisqu’elle reprend une méthode de calcul du célèbre mathématicien italien Fibonacci, qui se base sur chaque clé d’une ligne de prix pour obtenir des résultats fiables, avec un risque maîtrisé de mauvaise position à la hausse ou à la baisse
La formule de calcul du point pivot sur MetaTrader 4 (et MT5 par extension) est relativement simple : (H+B+C) / 3.
H est la la cotation la plus Haute de la veille.
B est la cotation la plus Basse de la session de trading précédente.
C représente le Cours de clôture.
Passons aux autres éléments importants :
Les supports se calculent ainsi :
- S1 = (2*Pivot)-H ;
- S2 = Pivot – (H-B) ;
- S3 = B – 2*(H-Pivot).
Les résistances ont des formules assez proches, avec l’utilisation du cours le plus bas de la veille B :
- R1 = (2*Pivot) – B ;
- R2 = Pivot + (H-B) ;
- R3 = H + 2*(Pivot-B).
Il existe d’autres formules de calcul pour déterminer le point pivot en Bourse. Citons par exemple les points pivots de Camarilla ou les points pivots de Woodie.
Avantages et inconvénients du point pivot en trading
L’atout numéro 1 des points pivots est que leurs niveaux peuvent être calculés avant l’ouverture du marché forex (indice de référence sur les cours de la veille), ce qui offre une opportunité d’établir une stratégie d’investissement à blanc, sans la pression de la psychologie du trader en action. Les zones sensibles (psychologiques) sont définies pour la journée de trading à venir. Les supports et résistances sont des données très pertinentes dans une période bien définie. Si elles sont bien suivies par les investisseurs qui ont eu recours à cette méthode, elles deviennent réalité. En trading, on appelle ça l’autoréalisation.
La faiblesse majeure de l’indicateur technique des points pivots est que son action se mesure idéalement dans le cadre d’un marché assez régulier. Si jamais, une annonce forte venait à avoir un effet majeur sur le calendrier économique initial, tout support et résistance pourraient s’effondrer rapidement, tout en remettant en cause la ligne stratégique établie puisque la zone psychologique s’en trouve affaiblie.
L’utilisation du point pivot en trading de forex
Il est bien sûr possible d’utiliser le point pivot en trading de forex. Il faut néanmoins faire attention à plusieurs facteurs pour exploiter au mieux les zones de basculement.
Unités de temps et stratégie
De manière générale, les traders ont recours aux unités de temps journalières (UT) pour faire du day trading. Approche qui colle plutôt bien avec la négociation des devises. sur des délais assez courts. Il est alors envisageable d’anticiper assez efficacement un possible rebond sur un support (pour une position d’Achat), ou de prévoir une cassure sur une résistance (pour une position de Vente ou une éventuelle clôture de position pour engranger des profits) pour une période / zone de référence. Il est question de prendre aussi en compte le contexte psychologique pour établir par exemple si les différents niveaux de supports (pour un achat) sont susceptibles de faire face à une baisse (ou résistance plus propice à une vente) du cours de la paire de devises.
Dans le cadre d’une stratégie de scalping (souvent utilisée dans le forex ou autres instruments CFD), il est alors possible de saisir les opportunités générées par les micro variations de cotations. Il est alors incontournable de considérer les horaires de forex pour être le plus performant possible.
En Swing trading forex, les utilisateurs privilégient les points pivots hebdomadaires. Plus rare pour le forex ou les CFD, mais si un trader mise sur le long terme, l’utilisation de points pivots mensuels est fortement recommandée.
Conseils supplémentaires
C’est un indicateur technique à usages multiples, qu’il ne faut pas négliger. Il est un excellent complément à d’autres indicateurs comme le point pivot ou heikin ashi.
Cependant, nous pensons qu’il est vraiment plus intéressant d’appliquer la stratégie du point pivot dans le cadre de day trading forex, voire de scalping sous certaines précautions.